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Title: Influencia de la estructura de capital y el riesgo crediticio en la rentabilidad del sector financiero privado de Ecuador.
Authors: Mosquera Camacás, Sandra Carolina
Tello Sánchez, Michelle Gioconda
metadata.dc.contributor.advisor: Lapo Maza, María Del Carmen
Keywords: ESTRUCTURA DE CAPITAL;MODELO DE SENDAS PLS;RIESGO CREDITICIO;RENTABILIDAD;SECTOR FINANCIERO
Issue Date: 18-Sep-2018
Publisher: Universidad Católica de Santiago de Guayaquil
Abstract: The private financial sector is especially important in developing economies. Thus, the present investigation focused its attention on Ecuadorian private banking, establishing as a central objective the determination of the influence of capital structure and credit risk on the profitability of the private financial sector. The study was deductive, starting with essential theories such as the theory of the agent and the theory of capital structure of Modigliani and Miller and a wide literature review, which allowed the establishment of hypotheses and specification of the conceptual model. The investigation was quantitative of descriptive, correlational and explanatory scope with trans-longitudinal design. A Partial Least Squares PLS path modeling was used as the estimationn technique. Among the main findings, a significant negative effect of credit risk on bank profitability was found. While for the incidence of the capital structure, there was not enough evidence to prove it, revealing that banking institutions do not exercise significant actions on their capital structure in order to increase their profitability. Based on these results, the work proposes recommendations for future research and also a series of practical considerations for the sector studied.
Description: El sector financiero privado es especialmente importante en economías en vía de desarrollo. Así, la presente investigación centró su atención en la banca privada ecuatoriana estableciendo como objetivo central determinar la influencia de la estructura de capital y el riesgo crediticio en la rentabilidad del sector financiero privado. El estudio fue deductivo, partiendo con teorías esenciales como la teoría del agente y la teoría de estructura de capital de Modigliani y Miller y una amplia revisión de literatura, lo cual permitió el establecimiento de hipótesis y especificación del modelo conceptual. La investigación fue cuantitativa de alcance descriptivo, correlacional y explicativo con diseño trans-logitudinal. Para la estimación se utilizó el modelo de sendas mediante Mínimos Cuadrados Parciales Parciales PLS. Entre los principales hallazgos se determinó un efecto negativo significativo del riesgo crediticio sobre la rentabilidad bancaria. Mientras que, para la incidencia de la estructura de capital, no se encontró evidencia suficiente para comprobarla revelando que las instituciones bancarias no ejercen acciones significativas sobre su estructura de capital en busca de aumentar su rentabilidad. En base a dichos resultados, el trabajo plantea recomendaciones para futuras investigaciones y también una serie de consideraciones prácticas para el sector estudiado.
URI: http://repositorio.ucsg.edu.ec/handle/3317/11675
Appears in Collections:Trabajos de Titulación - Carrera de Economía

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